Что Такое PPI и Почему он Важен Для Трейдеров?

Что такое PPI и почему он важен для трейдеров? Этим вопросом задаются многие трейдеры, только-только начавшие торговлю на Forex. Индекс PPI широко используется трейдерами при проведении фундаментального анализа.

Что Такое PPI?

Индекс цен производителей (ИЦП или PPI) - это экономические данные, которые отражают изменение стоимости продукции, продаваемой различными производителями и отраслями. Именно поэтому он является предшественником базовой инфляции и внимательно отслеживается.

Трейдер, анализирующий рынок с помощью техники фундаментального анализа, использует PPI для оценки роста инфляции в валюте. Дневные трейдеры также заинтересованы в этом индексе, так как могут возникнуть неожиданные отклонения от прогноза, создавая волатильность, необходимую для открытия краткосрочных сделок.

Что Измеряет PPI?

Индексы отраслевых индексов производителей составлены Бюро статистики труда США. Экономический выпуск ИЦП составляется и публикуется ежемесячно; обычно в течение второй полной недели в 08:30, за предыдущий месяц. Бюро публикует процентные изменения с течением времени по ряду индексов PPI. Эти изменения цен относятся к товарам и услугам, проданным по их происхождению; то есть продаваться производителями. Поэтому он измеряет изменения цен с точки зрения продавца, а не покупателя.

Существуют индексы цен производителей практически для любого сектора промышленности или товара, на самом деле Бюро публикует около 10 000 индексов, начиная от отдельных товаров и заканчивая группами продуктов. Индексы доступны для горнодобывающей промышленности, производства, рыболовства, лесного хозяйства, сельского хозяйства, природного газа, электричества, строительства и товаров и услуг. Однако рынок фокусируется на трех широких индексах, которые включают все вышеупомянутые сектора экономики.

Расчет и Взвешивание PPI

Расчет включает в себя создание индекса, который сравнивает текущую цену с ценой от базового периода (больше информации на сайте). Утяжеление предназначено для повышения точности ИЦП, где товары и товары взвешиваются в зависимости от их размера и важности.

Построение индексов проходит через различные этапы. Для оценки важности продуктов Бюро в основном использует данные из экономической переписи Бюро переписи, и эти веса меняются каждые 5 лет.

Как Возник Индекс PPI?

PPI возник как оптовый индекс цен с момента его создания в 1902 году до 1978 года, когда имя было изменено на Индекс цен производителей. Бюро перешло от одного индекса, охватывающего всю экономику, к системе, состоящей из трех основных показателей. Новые индексы учитывали различные этапы производства (SOP) и сводили к минимуму риск двойного подсчета, так как индекс PPI снизил совокупные индексы цен на сырьевые товары.

В феврале 2014 года Бюро изменило фокус индексов на «Окончательный спрос - промежуточный спрос» (FD-ID). В процессе они также включали цены и веса для услуг, строительства, государственных закупок и экспорта.

Какой Индекс PPI Выбрать?

Бюро публикует множество индексов и процентных изменений, которые отражают процентное изменение месяца в месяц, год за годом, а также данные с учетом сезонных колебаний.

Опубликованные индексы сгруппированы в три классификационные структуры:

• отраслевая классификация
• товарная классификация
• конечный спрос на сырьевые товары - промежуточная классификация спроса.

В отраслевой классификации насчитывается около 535 индексов; товарная классификация охватывает приблизительно 3700 различных отдельных товарных индексов. И в классификации FD-ID публикуется более 600 различных индексов, измеряющих изменения цен на ежемесячной, годовой и сезонно скорректированной основе.

Все это звучит чрезвычайно ошеломляюще, однако рынки Forex в первую очередь учитывают только процентное изменение PPI-FD для ежемесячных и ежегодных изменений и сравнивают их с изменениями индексов PPI-FD, исключая питание и энергию. Некоторые трейдеры могут также сравнить изменения этих двух индексов с изменениями в третьем, PPI - FD, исключая продукты питания, энергию и услуги.

PPI, который исключает питание и энергию, и тот, который исключает питание, энергию и услуги, необходимы, поскольку продукты питания и энергия, как правило, намного более летучие компоненты индекса. Это связано с соотношением этих компонентов с ценами на сырьевые товары, которые могут иметь месячные колебания в несколько процентных пунктов. Услуги, хотя меньший компонент также более нестабилен, и в основном это связано с тем, что услуги имеют оклады в качестве значительного компонента стоимости.

Большинство трейдеров рассмотрят базовое значение FD-ID, поскольку это число, скорее всего, отразит основную тенденцию, поскольку устраняет волатильность, которая может присутствовать в пищевых и энергетических компонентах общего индекса. В этих отчетах также рассматриваются изменения, но они делаются через 4 месяца после публикации.